外资行扎堆入局 基金托管市场加速智能转型

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钱伟·刘晓宇编辑陈郁

在中国金融业加快开放的背景下，最新的市场趋势已经出现。继渣打银行(Standard Chartered Bank)之后，德国、花旗集团(Citigroup)和汇丰(HSBC)这三家外资银行组成了一个团队，敲开了中国基金托管市场的大门。三家银行都在本月向中国证监会提交了资质审批材料。

一方面，外资银行的涌入加速；另一方面，新的资产管理规定实施后，净资产产品的发行速度加快，国内商业银行托管系统在实时会计、信息披露和风险预警方面做出了努力。目前，一些银行正在利用外部技术机构升级托管系统，加快智能化转型。

外资银行锚定分支机构的差异化优势

"即使对中资银行来说，基金托管市场也没有完全饱和，更不用说外资银行了."渣打银行(中国)有限公司(以下简称渣打中国)证券服务部总经理胡烨近日在接受上海证券交易所独家采访时表示，托管市场仍在快速发展。资产托管业务是轻资本业务，不消耗资本，不占用风险资本，属于表外业务。在胡烨看来，托管业务对商业银行的价值在于:首先，它可以带来大量的中间收入，即托管费；第二，它可以带来存款，即保管账户中的存款。

中国银行(601988)协会发布的《中国资产托管业发展报告(2019)》显示，截至2018年底，中国银行业资产托管规模达到145.76万亿元。为外国银行保留的空房间不多，中国托管银行占据绝对份额；外资银行梦寐以求的公共资金监管蛋糕已经被大银行和招商银行“瓜分”。

对于这种市场结构，胡烨并不担心:“中国开放外资控制的国内券商的政策，将推动国内外产业进一步融合，这将带来许多机遇。”

一些中资银行托管行业人士表示:“外资银行的确有商机。外资资产管理机构进入后，为方便境内外业务托管和信息安全，部分机构可能选择外资托管。他们仍然有比较优势。”

以渣打银行为例，胡烨介绍:“我们有更紧密整合的国内客户资源和海外网络优势，而qdii托管业务就是一个很好的例子。”

据报道，在渣打银行管理的信托领域，qdii的市场份额超过60%。

渣打(中国)早在2018年就获得了基金托管许可，并与20多家当地基金公司和经纪商建立了合作关系，包括几个总部，托管产品超过70种。

智能监管是整个行业的转型方向

在业内许多人的眼中，国内银行托管业务是相对同质的。当托管市场由公共基金主导时，主要焦点是银行的委托能力。此外，拼写利率也是托管银行的常用手段。

胡烨认为，只有当服务和解决方案没有区别时，价格才会成为一个重要的决定因素。“当客户需要快速切入某个市场并实现投资意图和决策时，1到2分的托管率并不重要。”他说。

自去年以来，托管银行的整体托管率已进入下行区间，这使得许多托管银行的收入下降。工行托管业务规模排名第一和第二。截至2019年底，工行托管资产余额为16.54万亿元，资产托管业务手续费及佣金净收入为70.04亿元，低于2018年的70.45亿元；截至2019年底，招商银行托管资产余额13.23万亿元，托管费收入36.05亿元，同比下降18.79%。

“由于失业率持续下降是大势所趋，因此能够降低成本和提高效率的技术变得尤为重要。”股票银行托管部的一位人士说。

作为少数拥有自主知识产权系统的银行之一，招商银行去年率先应用了分布式技术，并从面向功能的驱动转变为面向数据的驱动。“过去，功能模块触发会计估价，现在数据自动触发会计，实现实时估价。”招商银行资产托管部负责人告诉《上海证券报》。

也有一些银行利用外部机构升级其托管系统，如中国农业银行。6个月前，中国农业银行与京东数码联合推出了“智能托管平台”。通过两个系统的对接，投资经理在京东数字分行资产管理系统上购买基金产品时，指令会自动传送到农行(601288，诊断股票)。监管系统；机构投资者可以一键下单，方便开户，自动向托管银行发送指令，自动返回托管银行的确认信息。该合作项目解决了基金公司柜台直销系统中客户需要频繁开户、购买和赎回的问题，从而降低了人工成本。