ST椰岛去年扣非净利亏损2.71亿元 全额计提坏账准备公司关联关系难撇清

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我们的记者王小康见习记者林玉英

在2018年扭亏为盈之后，圣椰子岛(600238)在2019年的表现恢复到了最初的状态，脱帽之路也遥遥无期。4月28日，圣椰子岛发布2019年年报，公司实现营业收入6.25亿元，同比下降11.41%；归属于上市公司股东的净利润损失为2.68亿元，扣除后的净利润损失为2.71亿元。

2019年，圣椰子岛以预计无法偿还为由，对泰安中富邢台房地产有限公司(以下简称泰安中富)计提100%的坏账准备，金额为654.02万元。泰安中富是圣椰子岛2018年第五大应收账款债务人。此前，圣椰子岛在回复上海证券交易所的询证函时表示，该公司与泰安中富没有形成关联关系。不过，《证券日报》记者从田燕的数据中了解到，st椰岛前副总经理王进江是泰安中富的股东之一，持股比例约为3%。他在上市公司的任期贯穿了2018年的大部分时间。

针对上述问题，《证券日报》记者于4月28日致电圣椰子岛，该公司秘书长杨鹏表示，他已收到采访提纲，将尽快安排回复。然而，截至发稿时，尚未收到任何答复。

卖酒的收入减半

根据圣椰子岛发布的2019年年度报告，该公司的酒类业务去年实现收入1.6亿元，同比下降49.34%。圣椰子岛表示，这主要受到市场竞争加剧、产品结构老化、市场竞争力不足、终端销售不佳以及新产品营销不理想的影响。财务报告还显示，该公司白酒业务的盈利能力也在下降。2019年，圣椰子岛白酒业务毛利率为46.18%，同比下降13.26个百分点，创下2015年以来的新低。

中国品牌研究院高级研究员朱在接受《证券日报》采访时表示，中国保健酒行业整体市场结构不太好，基本处于无序状态。除了金九等少数龙头企业外，大多数企业仍是小而乱。

在这样的市场结构中，海南椰子岛应该属于第二梯队，但由于内部原因和外部市场疲软，其整体发展并不是很好。朱进一步表示，在海南椰子岛的产品结构中，基本上是押注于葡萄酒。新教练上任后，该产品取得了一些进展，但整体销量小，收入比重不高。

除了白酒业务之外，曾经主导圣椰子岛收入结构的房地产业务也在2019年完全归零。圣椰子岛在其年报中称，去年房地产业务收入为零，主要是受限购政策和存量房屋缺乏的影响，公司去年基本上没有实现房地产销售。

在这种情况下，圣椰子岛似乎有剥离房地产的想法。今年4月22日，公司宣布计划吸收并合并全资子公司海南椰岛房地产开发有限公司。合并完成后，后者的独立法人资格将被取消。同一天，该公司还宣布，它打算改变其业务范围，减少房地产开发，物业管理和房地产信息咨询业务。

泰安与中府的关系是有疑问的

年报还显示，2019年圣椰子岛的信用减值损失为3102.73万元。该公司表示，这是由于在此期间根据《金融工具准则》列出的应收基金造成的信贷损失。

根据坏账准备，圣椰子岛向泰安中富、重庆鲁花田健贸易有限公司(以下简称鲁花田健贸易有限公司)和东莞市昌平海生粮油饲料经营部提供了总额为1080.22万元的坏账准备。其中，泰安中富与鲁花田健业务的计提比例为100%，计提的原因是估计无法清偿。

《证券日报》记者查阅了st椰岛的年报，发现截至2017年底尚未出现在st椰岛五大应收账款名单中的泰安中富，在2018年底成为第五大应收账款客户，st椰岛应收账款金额为654.02万元。

根据天空调查数据，泰安中富成立于2011年4月，主营业务为普通货运、大型货运(一类)、房地产开发经营等。其中，王进江认缴出资158.28万元，持有公司3%的股份。王进江自2018年5月7日至2019年4月30日担任圣椰子岛副总经理。

2019年5月，st椰岛在《上海证券交易所2018年度报告审计后询证函》的回复公告中声明与泰安中富没有关系。根据圣椰子岛关联交易管理系统，公司董事、监事和高级管理人员是公司的关联自然人。关联方交易的认定是指公司与关联方之间产品和商品的销售。由于王进江是本公司的高级行政人员，他已成为本公司的联系自然人，而持有股份的泰安中富与圣椰子岛有销售关系。因此，圣椰子岛之前的答复有重大缺陷。

此外，2018年圣冶道最大的应收账款客户杭州叶弘贸易有限公司(以下简称杭州叶弘)也存在问题。《证券日报》记者从一项民事判决中了解到，该公司在2018年底已不再正常运营，但圣椰子岛并未在当年全额计提坏账准备。

杭州市下城区人民法院(2019)浙民初0103第4009号民事判决书显示，杭州市某副食品商店经营者因纠纷将杭州市叶弘告上法庭。2019年9月9日，被告杭州叶弘在法庭答辩中提到，杭州叶弘公司已不再正常经营，已委托海南冶道公司接管市场、所有存款、款项、货物及部分公司员工。去年11月，被告的市场问题被移交给海南椰岛公司，该公司开始与原告和其他人联系。

然而，根据st椰岛2018年度报告，截至报告期末，公司仅计提杭州椰弘应收账款余额约1076.09万元的10.52%，相应坏账准备为113.17万元。2019年，圣椰子岛的年报根本没有提到杭州椰子红。

对此，竞业资本合伙人王鹤告诉《证券日报》记者:从会计准则的角度来看，这种权责发生制是没有问题的；但是从稳健性和审慎性的角度来看，这个比率显然太低了。毕竟，被告公司已明显无力偿还剩余的应收账款，但上市公司尚未全额计提，这可能为未来经营埋下隐患。

(张主编门罗)