顾问式投顾转型管理型投顾 银行版FOF呼之欲出

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基金投资资格对试点银行有什么影响？简单地说，过去我们只能提供决策建议，但现在我们可以委托客户进行资产管理。

昨日，《上海证券报》从监管机构得到证实，招商银行(600036)和平安银行(000001)都入围了首批基金投资试点银行。包括组织结构安排、投资与研究能力储备、投资与咨询体系建立、客户服务、消费者保护、收费机制等。，两家银行开始进行紧张的准备工作。

从顾问到全权委托

基金投资的申请相当复杂，甚至不亚于财务管理子公司。监管部门已经建立了一系列的要求和功能模块，将来还会有一个验收机制。上述人士告诉《上海证券报》。

随着基金投资试点资格向商业银行的扩展，银行最终不再只是一个简单的代理机构，而是可以全权进行资产管理，推出银行版的fof，这也将增强咨询顾问的功能，引导客户进行长期投资，优化用户的投资理念。

这是一个里程碑式的步骤。招商银行评论了基金投资试点资格对整个公开发行行业的意义。基金公司、第三方基金销售机构等机构实体获得基金投资资格后，大型委托银行最终以此资格从咨询投资转型为管理投资。

最初，银行只负责向客户推荐基金或投资组合，无论是否买入，何时买入，是改变头寸还是赎回。银行只提供建议，决定权在客户自己手中。获得基金投资资格后，所有这些工作都由试点银行进行。试点银行与客户商定投资组合策略，代表客户就具体的基金投资品种、数量和交易机会做出决策，代表客户执行基金产品认购、赎回、转换等交易申请。

全权委托。我们把以前的投资叫做咨询投资，试点后的新服务叫做管理投资。招商银行财富管理部门的一名人士表示。

投资模式的彻底改变意味着管理投资和咨询投资成本安排的彻底改变。

招商银行财富管理部门表示，在新模式下，客户的总体成本较低。中国证监会推出基金投资顾问试点业务的初衷是为了提升投资者的盈利体验。因此，招商银行将遵循一个原则:关注客户利益。为了避免利益冲突，我们计划根据客户的资产规模收取咨询费，然后取消交易费并尽量减少订阅费。他说。

照顾好双手

招商银行财富管理部认为，基金投资的试点资格并不是简单地将投资权限交给银行，而是银行应该用自己专业的投资研究力量找到合适的方式来带动客户的投资水平。无论是托管还是非托管，我们的目标都是让客户在持有资产的过程中加强对主要资产和时机的了解，最终提升他们的盈利体验。他说。

在这个过程中，投资和关心一样重要。

如今，以公共基金为代表的净资产产品正逐渐成为居民理财的核心。但现实是，基金经常赚钱，但投资者不赚钱。

业内许多人认为，监管基金投资业务开展的真正意义是让投资者学会如何从机构中赚钱，并利用试点机构进行投资者教育；同时，它促进了公募基金行业从过去的产品销售导向向真正的以客户为中心的服务导向转变，将机构和客户的利益联系起来。

如何将基金收益转化为投资者收益是解决这一问题的关键。因此，未来基金投资的核心任务之一是做好投资者的顾问，从普及金融知识、宣传投资理念到养成正确的投资习惯，充分发挥基金投资的作用。招商银行表示。

招商银行表示，将根据监管要求建立更加完善的投资咨询体系。在这个系统中，底层产品优化机制自然是最重要的。首先，招商银行仍将从价值和长期两个维度优化面向客户的公开发行，并根据需要建立基金产品备选库；第二，招商银行将对基金进行更严格的标准筛选，实施标准化、精简化的尽职调查，并形成评估报告；最后，在最终确定投资品种时，将利用投资决策委员会制度进行统一审核，做好风险管理工作。