以智能化重构中国财富管理市场

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“整个理财市场的资产管理规模增长了25%~50%，各机构实现了15%~30%的收入增长和25%~50%的利润增长。”近日，波士顿咨询集团(bcg)和lufax发布的《2019-2020年全球数字财富管理报告》(Global Digital Wealth Management Report 2019-2020)揭示了智能技术在财富管理行业发展中的“神奇力量”:技术演进带来的组织形式、行业格局和市场趋势的演变正深刻影响着财富管理行业的整个产业链。

智能化将成为未来十年全球财富管理行业最重要的发展方向，并成为全球趋势。受新冠肺炎疫情影响，全球对非接触式服务的需求大幅增加，包括财富管理行业在内的整个金融业的在线和智能流程将会加快。

lufax Holdings首席执行官计葵生表示:“目前金融技术的市场规模仅发展了5%~6%，市场潜力巨大。未来，不同类型的机构将在智能领域尽快打破竞争壁垒，开放合作，优势互补。这是打破零和游戏的双赢方式。”

波士顿咨询集团董事总经理兼全球合作伙伴谭艳强调，通过合作，不同机构将获得更多的客户(普惠下沉)，满足更多的需求(深度挖掘潜力)，实现双赢。

随着人工智能的加入，财富管理行业的竞争将发生巨大变化。传统的看似饱和的市场已经从零和游戏变成了“增量”游戏。Bcg预测，以ai为代表的智能技术将帮助整个理财市场的资产管理规模在未来增长25%~50%，帮助各机构实现15%~30%的收入增长和25%~50%的利润提升。

大众富裕客户群体(可投资金融资产低于100万美元的客户)的价值将得到刺激，不应低估。波士顿咨询集团的数据显示，超过一半的客户资产仍以现金或储蓄的形式存在，这些资产尚未被财富管理机构利用，潜在财富相当可观。以大众富裕客户为代表的包容性市场将是未来十年各种理财机构的新机遇。

智能手段将使包容性财富管理成为可能，并带来巨大的市场机遇。波士顿咨询集团在报告中指出，对于机构和市场来说，一方面，智能个性化顾问可以大大降低人工服务的成本和门槛，帮助机构吸纳客户，并使过去只有高净值客户才能享受的金融服务惠及普通客户。另一方面，智能可以帮助机构完善客户操作，让客户体验更便捷、专业、智能、更安全、更温馨的金融服务，帮助培养客户对机构的信任，进而将更多资产移交给机构。

巨大的财富管理市场让金融机构和科技企业难以吃掉一切。一个更加开放、共赢的市场共识已经逐渐形成，这将成为未来行业发展的最大共识。

据报道，面对巨大的市场需求，我国数字财富管理领域出现了四种类型的机构，即流动型、垂直型、传统型和综合型。各种财富管理机构都需要找到互补的合作伙伴。通过合作，不同机构将获得更多的客户(普惠下沉)，满足更多的需求(深度挖掘潜力)，从而实现双赢。

不仅金融机构和科技机构之间，而且平台之间在未来都将成为一种重要的合作模式。计葵生认为，“加强机构间的壁垒和竞争，努力实现对所有业务流程的端到端控制”的现象将逐渐减少，金融科技公司和金融科技公司与传统金融机构发展和深化伙伴关系，建立具有中国特色的“开放式银行模式”刻不容缓。

智能化将成为监管者的智能和高效助手。如今，监管技术和人工智能技术的监管应用正在帮助行业在政策跟踪、内部控制、风险分析和监管报告等领域创造一个更加高效、准确、专业和开放的监管环境。

在管理创新风险的同时，我们应该为创新提供肥沃的土壤。波士顿咨询集团的报告表明，人工智能可以使监管更加积极和灵活，并有效降低数据隐私和资格访问方面的创新风险。

在新的资产管理法规下，中国的财富管理市场正在经历一场全面的变革。面对市场转型，中国财富管理机构专业能力不足，大众客户投资理念不成熟，但专业财富管理服务需求日益增加，全球市场波动性和不确定性加剧，使得以人工智能为代表的智能技术和工具在中国财富管理市场独树一帜。

据bcg报道，在加快投资者教育、为公众提供个性化服务和实现更稳健的风险管理三个方面，人工智能等智能技术可以推动中国财富管理市场从缺乏人工投资向智能投资的跨越式发展。

谭艳强调，“最近，以新冠肺炎疫情为代表的黑天鹅事件频频发生，引发了金融市场的剧烈波动，给专业投资者带来了巨大挑战。此时，公众作为一个非专业投资者，需要专业和可用的投资咨询服务。”