贵阳银行逾期贷款增40亿 中金提资产质量下调目标价

本篇文章724字，读完约2分钟

中国经济网北京4月29日电-贵阳银行(601997) (601997.sh)昨天晚上发布了2019年度报告。去年，贵阳银行实现营业收入146.68亿元，同比增长16.00%；归属于母公司股东的净利润58.00亿元，同比增长12.91%。

在资产质量方面，贵阳银行不良贷款率有所上升。截至报告期末，贵阳银行不良贷款余额为29.61亿元，比年初增加6.55亿元；不良贷款率为1.45%，比年初上升0.10个百分点。

截至去年年底，贵阳银行逾期贷款余额为90.49亿元，比上年末增加40.52亿元，占比4.42%。

今天，CICC发表了一份题为《贵阳银行(601997)》的研究报告:利润增长迅速，但资产质量仍需关注。研究报告指出，贵阳银行的资产质量指标仍需关注。2010年第一季度末，不良贷款率上升17个基点至1.62%，拨备覆盖率下降13.27个基点至278.5%，相关贷款占比上升13个基点至2.89%。2019年末，逾期贷款占比同比上升1.49个百分点，至4.42%，环比下降7个百分点。逾期超过90天的贷款占比同比上升43和46个基点，至1.53%，逾期超过90天的不良贷款/贷款占比下降至95%，只有33%的不良贷款/逾期贷款担心后续不良贷款的压力。本行增加拨备，资产减值损失2019年同比增长19.3%，2010年第一季度同比增长34%。

CICC对桂阳银行2020年和2021年的盈利预测保持不变。当前股价相当于2020/2021年度0.6倍/0.5倍的市盈率。保持中性评级，但考虑到资产质量的压力，CICC将其目标价下调8.9%，至9.67元，相当于2020年市盈率的0.7倍和2021年市盈率的0.6倍，比当前股价高出25.1%。